联美控股 (600167): 回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。2020年受疫情影响，基础货币供给增大，债务融资成本有所下降。公司在各个银行信誉良好，各大银行均在寻求与公司的合作，公司管理层认为应当抓住现有机会通过低成本融资储备更多的现金为后续更大发展做好充分准备。基于上述综合考虑和决策，公司增加了利率较低的短期贷款用于煤炭采购、材料采购、税金及工资的支付等。 公司主营的城市供热业务，收费模式为预付费，即供暖季开始初始阶段收取，遂现金流流入主要发生在三四季度，而一二季度因为要进行淡季储煤等经营性现金流为流出状态，属于行业特性下的正常现象。 此外，公司因全年现金流情况较好、在手现金较多，适度开展了保理融资业务以增厚收益，公司的经营性现金流和应收账款余额的变动表现主要与此相关。

2020-08-31 16:35:31