谷歌接连发布Gemini3通用AI模型与Nano Banana Pro专业图像生成模型，实现双产品AI革新，现象级多模态模型的推出有望进一步提升算力与存力的需求。谷歌CEO皮查伊近日指出，计算能力供应是当前的核心瓶颈。与此同时，英伟达数据中心业务的强劲增长，直接印证了人工智能和大型模型训练对高性能计算的巨大渴求，显著减缓了市场对AI泡沫预期破裂的风险。机构认为，AI正逐步推动基础设施投资与商业模式形成闭环，看好AI产业链业绩上修与估值提升机遇以及AI需求带动下的投资机遇。
德科立（688205）公司前瞻布局硅基波导光交换机，已推出交换速率达微秒级和纳秒级样机，2024年已获得人民币千万元的样机订单，2025年仍将有人民币千万级以上的样机订单释放，公司是谷歌OCS整机的核心供应商。
中富电路（300814）公司战略发展数据中心二次三次电源，开始导入海外批量订单，公司为谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。
算力基建 中际旭创（300308） 谷歌800G/1.6T光模块核心供应商，供货份额超50%，2025年来自谷歌订单超50亿元
算力基建 工业富联（601138） 谷歌AI服务器核心代工厂，拿下除L6/L10外全部整机订单，2025Q2谷歌订单同比增150%
算力基建 腾景科技（688195） 为谷歌OCS光交换机供高精度光学元件，单台设备对应元件价值量750 - 800美元
算力基建 新易盛（300502） 谷歌800G光模块第二大供应商，份额约20%，1.6T产品进入其供应链
算力基建 德科立（688205） 获谷歌10台OCS样机订单，预计2025年底交付，单台25万美元
硬件配套 胜宏科技（300476） 谷歌TPU V7主板核心供应商，在谷歌数据中心UBB板全球市场排名第一，为TPU提供独家定制PCB 观望。
硬件配套 英维克（002837） 谷歌数据中心液冷系统独家供应商，相关订单同比增长40%
硬件配套 鼎通科技（688668） 谷歌MPO连接器供应商，市场份额约10% 观望。
硬件配套 沪电股份（002463） 谷歌服务器PCB重要供应商，为其算力硬件提供基础电子元件支撑
其他配套 深南电路（002916） 谷歌服务器PCB备选供应商，为其硬件提供备份供应链支撑
其他配套 生益科技（600183） 覆铜板供应商，间接为谷歌AI服务器提供基础材料，市场份额稳居行业前列
其他配套 光迅科技（002281） 谷歌光模块备选供应商，800G产品逐步进入验证阶段
其他配套 华工科技（000988） 为谷歌提供光器件配套，间接支撑Gemini 3算力传输需求
其他配套 通光线缆（300265） 为谷歌数据中心提供特种光缆，保障算力传输稳定性 观望。
其他配套 中石科技（300684） 为谷歌服务器提供导热材料，适配Gemini 3算力设备散热需求 观望。
其他配套 奥士康（002913） 谷歌服务器PCB二级供应商，为其提供中端PCB板支撑 观望。