亚钾国际 (000893): 回答：尊敬的投资者您好。 1、本次交易对价在增资前后均未超过评估值，具体测算如下： （1）增资前，公司本次收购农钾资源56%股权作价17.64亿元（31.5亿元*56%），剩余44%股权价值按照评估值计算为18.45亿元（41.94亿元*44%），按总交易金额（即交易估值）测算的农钾资源100%股权作价合计为36.09亿元（17.64亿元+18.45亿元），未超过标的资产100%股权评估值41.94亿元。 （2）增资15.2亿元后，按总交易金额（即交易估值）测算的农钾资源100%股权作价合计为51.29亿元（36.09亿元+15.2亿元），农钾资源100%股权评估值也相应增加至57.14亿元（41.94亿元+15.2亿元），此时按总交易金额（即交易估值）测算的标的资产100%股权作价也未超过标的资产增资后的评估值。 2、关于重组溢价问题： （1）钾盐矿产勘探是周期长、高风险的活动，且采矿权最终取得须有赖于投资者的长周期投入。无论是采矿权账面价值或是公司注册资本金都不能体现本次重组标的资产179矿权的真实价值。179矿采矿权账面价值3062万元仅系采矿权过程中所发生的地质勘查、可研、测绘、钻探等成本支出，在两块不同矿产区块投入相同账面价值的投资，可能出现价值上百亿的矿产储量，也可能出现没有任何开采价值的废矿。因此，采矿区账面价值不能体现矿权的真实价值。 （2）关于重组溢价1768倍的结论，推测是以本次交易标的农钾资源56%股权17.64亿交易对价和农钾资源全部股东权益账面价值99.67万元进行对比测算的溢价率，即（17.64-0.009967）/0.009967=1768倍，农钾资源是间接持有179矿的平台公司，其账面价值99.67万元主要来源于公司注册资本金，不能体现重组标的资产179矿的真实价值。因此，这种方式计算溢价率是没有意义且错误的。 3、请广大投资者注意，如想了解公司关于本次重组的真实、专业、完整的详细情况，请参考公司已披露的2021年9月4日《亚钾国际投资（广州）股份有限公司关于深圳证券交易所重组问询函回复的公告》及2022年1与11日《亚钾国际投资（广州）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（三次更新）》、《亚钾国际投资（广州）股份有限公司关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（212800号）的回复》，感谢您的关注。

2022-02-21 09:20:32