中原证券 (601375): 回答：公司回复：在权益投资方面，公司主要采用两方面举措：（一）加大中性产品的配置比例。（二）通过投资公募基金和ETF来规避个股风险。通过该模式在增强组合稳定性的同时可以有效规避经济下行周期个股风险，将潜在的风险暴露集中在市场及行业层面。在债券投资方面，公司主要采用两方面举措：（一）利率产品投资主要通过以下方式防控市场波动带到的影响：1、部门总基点约束：设置部门总基点进行约束，根据投资损益变动额度确定审批层级。2、规定国债期货手数限制。根据国债期货单品种手数确定审批层级。3利率工具合并计算。对部门、以及对单个有利率债投资权限的投资经理进行市场风险控制时，将其利率现货、债券借贷、国债期货、利率互换等各品种合并计算风险敞口，准确控制总风险限额。4每日盯市。对利率品交易每日盯市，由投资经理、部门负责人和上海业务管理部交易审核员、上海分公司负责人多层盯市，及时发现异常、防止过激操作，经常讨论和问询，提高决策科学性。（二）信用债投资主要通过以下方式防控市场波动带到的影响：1、规模约束。对信用债总规模、AAA评级以下信用债规模单独设置规模。2、基点约束。除了部门总基点控制外，根据信用基点价值大小确定审批层级。3、保证符合流动性指标要求。要求业务部门参照流动性覆盖率不低于130%的标准对债券投资进行管理。

2023-09-08 00:00:00