奇安信 (688561): 回答：信创在去年发生一些变化，我们看到国资委和网信办在联合推动信创化，这个变化非常重要，所以推进速度还是非常快的。但我们看到在行业，尤其央企、金融机构的推进速度相对比党政央企要慢，金融是走在前面的。但随着一个变化可以看到，原来国资委推进，现在网信办也在做推进了。所以，在整个信创释放节奏上会出现比较好的推动力，这是国家领域的。到底在信创上哪些东西会发生变化呢？原来的信创更多是办公系统，因为党政没有什么业务系统和生产系统，但是对于像央企行业，尤其像关基、金融机构是有业务系统和生产系统的，所以整个覆盖面更广。信创过程不仅仅是替代，它是整个信息化系统的升级，还包括信息化系统的重构。所以它需要的不是一个单一产品，往往会说，能不能利用这个机会把整个网络安全重新做一次规划，在构建信创信息系统的时候，把网络安全内生进去，对谁最有利？可能对有规划能力、有运行能力的厂商最优。所以，过去在等保时代，我们看到很多独立安全产品厂商其实还有很多空间，但是未来会出现一个龙头，至少有两到三家龙头首先帮客户规划，在信创领域怎么做解决方案、做大盘子，进而延展到单个品类产品的采购。所以，这个过程中，我认为信创绝对不是看单个产品的增量，而是看整个领域当中对客户信创信息化系统更新过程中，谁能做规划，谁能做运营这件事情的能力。而奇安信在过去几年中就在做这件事情，所以我们对整个信创的增速是非常有信心的。在这里，我们今年设的目标，奇安信过去在非信创防火墙排名第五，但在2025年，希望在信创市场上防火墙市占率一定要达到第一，这就是信创化洗牌带来的机会。还有一点机会在哪里？应用数据安全领域，信创背后不是简单换一个PC机、换一个路由器这些东西，它需要在信创系统上把应用系统开发出来，把新的一些数据中台开发出来。这时候大家会看到它的安全又会产生出在应用和安全方面的新需求，包括云，信创要换云。这时候除了老产品的更换，核心还是又产生出新的，奇安信最擅长的，系统中的更新，包括数据安全、应用安全和云安全领域，对我们来说能够把这样的优势拿下。怎么办？因为我们有CEC，它的一些优势。中国电子是整个国资委自主计算产业链链长单位，最近大家看到一家中资信创促进有限公司的成立，核心目的不是换底座，而是换完底座后上面做应用开发，用应用开发支撑业务系统和办公系统。所以，有了业务和数据这件事情时，对我们来说安全怎么办？我们就能围绕着这样一个新的机会，围绕着央企国资委的变化，包括像金融领域很多企业在信创当中对应用数据安全的需求，把新赛道领域产品搁进去，内生进去。所以，它带来的增量是非常大的。可以预期未来2023年，甚至2024年、2025年信创的释放节奏是逐渐的，但是是分行业的，虽然有快有慢，但总体趋势是良好的，我们对这个市场很有信心。

2023-04-27 00:00:00