*ST金科 (000656): 回答：公司回复：造成本次业绩大幅亏损的原因主要有以下几大原因：一是经营层面影响：近三年国内房地产销售市场预期持续偏弱、消费者信心不足，行业延续下行调整态势，虽然公司尽可能控制两费，但整体经营业绩仍持续承压；一是上半年公司结算面积约 228 万平方米，同比下降约 33%；营业收入160.48 亿元，同比下降约 38.5%；毛利润 23.5 亿元，直接导致报告期的结算毛利润较上年同期减少 11.60 亿元；二是公司与其他品牌房企合作的联营、合营企业投资收益大幅下滑，报告期形成往来和股权投入损失 1.88 亿元，较上年同期大幅减少 5.68 亿元（上年同期盈利 3.8 亿元）。二是财务费用显著增加。受公司流动性紧张，资金短缺的影响，公司无法按期归还项目融资借款。与此同时随着项目的竣备交付及部分项目停工，原本可归属于项目成本的融资利息已无法继续归属于”资产负债表”中的“存货”科目，从而导致大部分利息只能计入“利润表”，并体现在当期“财务费用”科目中，故报告期内财务费用由上年同期的 11.17 亿元增加至 19.40 亿元。三是债务违约及司法诉讼影响重大。一方面，受公司流动性影响，除金融借款外，工程类欠款和税款等经营性欠款也持续产生相应的违约金、滞纳金，上半年公司累计计提各类欠款违约金滞纳金等合计约 10 亿。另一方面，公司及核心子公司重庆金科被法院裁定受理司法重整后，两家进入程序公司立即止诉止息；但受房地产行业属性影响，公司和重庆金科主要债权是由为项目公司融资提供担保形成，债权人为快速获得债权清偿，直接导致部分尚未纳入重整程序的控股子公司被动诉讼、仲裁、执行案件的进程出现加快趋势。就投资人关心的重整引战对公司未来经营状况和财务表现的影响，以下几个方面进行说明。一是司法重整过程中对公司的资产结构进行调整，保留优质项目持续经营，逐步剥离部分低效甚至没有持续开发价值的项目。同时通过现金清偿、以房抵债、以股抵债等方式提供偿债资源清偿债务，实现资产负债的大幅优化。也就是说重整引战成功后，公司的资产负债结构将更加平衡和优化。二是重整成功后，公司受损的企业信用、品牌形象、产品能力都会得到及时修复；后续伴随市场的逐步回暖，公司通过重整保留下来的优质存量房地产项目的资产价值也将逐步回到正常状态，前期充分计提的减值准备有望得到回拨，这也将进一步增厚经营业绩。三是公司通过司法重整引进新的战投后，也一定会更加积极作为，以股权方式投入资金推动公司快速恢复正常经营，实现良性循环，同时也会有顺应房地产发展新模式的业务逐步注入和成长，来提升新金科的发展质量和财务表现。

2024-09-01 00:00:00