海优新材 (688680): 回答：尊敬的投资者，感谢您的关注和指导。 近期由于国际形势及疫情变化等突发因素影响，EVA粒子价格大幅上涨，导致EVA胶膜成本上升，胶膜的市场价格已相应有所上调，并后续公司将根据成本加成及市场价格相结合的计价原则，对产品的价格及时作出适当调整。 因胶膜的上游原材料为大宗粒子，惯例为现金采购模式，同时胶膜行业会给与下游客户账期，加之胶膜制造需备有原材料库存，这些均需要占用运营资金。当销售数量快速增加且上游原材料价格大幅上涨时，行业普遍会出现经营性现金流出现负值的情况。因公司2022年1季度出货数量大幅增长且增速在行业中最为突出，所需运营资金的增加值更加显著，经营性现金流出金额较大。另外，因行业惯例收款方式为票据，为降低财务成本，公司部分票据没有进行贴现，相应减少了经营性现金流的流入、增加了应收票据的余额。同时，按照会计准则，部分票据贴现的现金流入不计入经营性现金流，而计入了筹资性现金流，如上这些因素，使得公司22年1季度经营性现金流净额为负6.9亿，但公司同期筹资活动产生的现金流量净额为6.2亿，公司现金及现金等价物的净增加额基本保持平衡。 因行业惯例采取3个月左右账期并到期收取票据的收款模式，公司2022年1季度销售收入12.3亿，1季度末应收账款10.67亿，符合行业常规。公司前五大客户均为下游组件行业头部优质客户且均为上市公司，应收账款的安全性良好，风险可控。公司1季度末应收票据13.7亿，主要是公司为节约财务成本，到期收回的票据未做贴现导致余额较高，但这些票据未来经营需要时可背书转让或贴现使用。同时，银行给与公司的授信额度总额为35亿并尚有较多储备额度，公司经营所需资金充足、流动性良好、应收账款风险可控。 再次感谢您的提醒，公司也十分认同您对公司提升市占率过程中应重点关注利润率和资金安全的建议，公司在未来经营发展中将更加关注应收账款和资金的安全性及不断提升盈利能力，并欢迎您来电（021-58964211）、来函（hiuv@hiuv.net）、来访调研和指导并祝您工作顺利、万事如意！

2022-05-10 08:59:55